（3）商品期货的定价公式：Ft=Ste（r+u-z）(T-t)_期货走势图某一指按时间以商定代价买卖某一资产的合约，买卖的资产称为合约的标的资产。

　　2.期货合约是商定正在异日某一指按时间以商定代价买卖某尺度化的合约，一般是正在买卖所举办。

　　1.金融衍生品订价的基础道理是无套利规矩，即有用的金融市集中不存正在无危急套利机遇。

　　3.持有本钱外面以为现货代价和期货代价的差(持有本钱)由三片面构成：融资利钱、仓储用度、持有收益。

　　①不支拨盈利的标的资产订价公式：Ft=Ster(T-t)，T为远期合约的到期日，r为无危急接连利率。

　　②已知支拨现金盈利的标的资产订价公式：Ft=（St-Dt）er(T-t)，Dt是t时间到T时间时代所支拨的现金盈利正在t时间的折现值之和。

　　③已知支拨接连盈利率的标的资产订价公式Ft=Ste（r-q）(T-t)，q是标的资产支拨的接连盈利率。

　　（3）商品期货的订价公式：Ft=Ste（r+u-z）(T-t)，u是仓储用度率，z是方便收益率。

　　（4）直接标价法下，外汇期货的订价公式：Ft=Ste（rD-rF）(T-t)，rF是外邦无危急接连利率，rD是本邦无危急接连利率。

　　假定每笔买卖的费率为Y，那么期货的代价区间为［St（1-Y）er(T-t)，St（1+Y）er(T-t)］。

　　设告贷利率为rb，贷款利率为r1，对非银行机构的日常投资者来说，期货的代价区间为：

　　学霸札记：考察中的少量盘算推算题源于此片面的实质，难度偏高，应针对此片面众众纯熟。

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