期货交易中最大的骗局我念大个别人赢利的主意根基上是为了改进己方的极少情景，并没有更大的发心，去做极少善事或者有福报和善事的事变。

　　我以为，期货商场的危急很大，借使只是为了赚小钱，赚买菜钱，冒这么大危急来搞，是极其不明智的，不如去做极少低危急的投资。于是我信赖，大个别做期货的人只要一个主意那便是赚大钱，冲着暴利来的。

　　既然宗旨是暴利，那么若何才或许告竣云云的暴利！理念形态下，该当有两种办法可能告竣，一种是通过术来告竣，一种是通过道来告竣。

　　咱们所采用的工夫领会也好，根基面领会也好，各类套利，各类计谋，我以为这些都摆脱不了术的周围，只须是术，必定是有漏的。有漏的东西就不或许告竣所谓的安定的结余，我以为全面期货商场高贵传极少概念，公共都是舛错的，传布的越遍及，往往舛错越告急。

　　过去，我是对照赞许复利的，由于上学的光阴学过，当时感应复利真俊美，当交往久了之后，你会挖掘，复利是金融商场上最大的骗局，越发是正在期货商场上。我以为没有任何一小我和一个机构或许做到安定的结余。

　　我之于是以为宇宙上不或许有人正在期货商场上或许做到安定的结余，紧要有三个逻辑剖断：

　　第一，借使有人或许正在期货商场上做到安定结余，他哪有功夫给你说什么安定的结余即是暴利，但凡饱吹安定结余的人，根基上都是没有安定结余的人，或者一两年赢利了乃至三五年赢利了，就以为己方是安定结余了，实在差的很远。

　　第二，借使过去一条至极美丽的净值弧线或许代外一小我或者一个机构安定结余的话，那么干嘛须要发产物收办理费呢，既然可能做到安定结余，那么只须有原始的启动资金，很疾就会成为宇宙首富了，然而宇宙首富并不是做投资出来的。

　　第三，通过反证法，咱们所据说的期货商场中赚大钱的，都不是通过安定的结余或者复利的办法告竣产业的发作式增加。

　　于是，我以为复利或者安定的结余正在期货商场中便是最大的骗局。稍微拉长功夫周期来看，期货商场中没有任何一小我或许安定结余，众数大巨细小的黑天鹅正在等着你。

　　是以，当你打算通过上流的术以及复利效应积蓄产业的光阴，正在某一刻黑天鹅就会打回原形，意志执意的人可能再次诈骗术站起来，意志不执意的人，心态失衡，也会落空己方的术。

　　其它一种办法是通过道的办法来告竣你的宗旨，条件是咱们要悟道和行道，当你的道行足够的光阴，你的福德足够承载伟大的产业时，一两波大行情的到来，会直接助你告竣你的宗旨。

　　于是，从这个题目或许激发许众思虑，上面我只是纯洁提了几点我对商场高贵行概念的不认同，接下来我会进一步去注释为什么我不认同，以及我认同的概念是什么，依照我的概念会存正在哪些题目，以及我所念到的去克制这些题目的形式。

　　正在期货商场中，念要告竣到达己方的主意，咱们最常听到的一种形式便是诈骗复利，找到某一种形式，然后诈骗这种形式去做，危急对照小，可能得回安定的结余，然后你争持这种形式，跟着功夫的填补，你的账户权利就会继续填补，从而告竣你的宗旨。

　　大无数人都以为安定的结余即是暴利，这句话自身并没有错，可是这句话放正在期货商场上便是不兴办的。我所接触的极少资深交往者，无论是工夫领会照旧根基面领会，他们都有己方独到的地方，程度也黑白常值得钦佩的， 可是他们大无数都遭遇一个题目，那便是黑天鹅总正在那里等着你，总有一个不料事宜，把你打回原点。

　　或许有些人诈骗己方的形式或者工夫赚了几百万乃至上切切，感应己方便是安定的结余，实在我以为并不是的。我所接触的极少交往者，他们利用己方的工夫领会也好，根基面领会也好，程度确实很高，几次都是从小资金做到切切级其余，可是正在通往亿的道上，总有一个黑天鹅把你打回起始，不止一次！

　　凭据我小我的领会，这大抵便是所谓的“有术无道，止于术”，他们己方交往的术仍旧很厉害了，可是极限就正在那里了，当然，他们念要的更众，愿望有更众的产业，来做一件事变，而百万切切对他们来说，变换不了己方的糊口或者人生于是，对待这类的交往者，仍旧不屑于叙工夫了，下手探索道的层面。

　　大无数人都信奉复利，可是我没睹过任何一小我，他是诈骗复利的办法正在商品期货商场到达暴富的。我感应实际中至极可乐的一个题目便是，全面私募行业都是拿着过去的史乘事迹弧线来行为己方结余才华的证实，借使过去的弧线很好，就证实他们具有安定结余的才华吗，齐全舛错，就像我上面右侧的图中的那样，总有一个黑天鹅等着他们。

　　不信赖你可能看一下，正在全面期货商场，就不存正在任何一个安定结余的人，复利便是个骗局。借使过去的弧线或许代外另日，那么他为什么要发产物呢，用极少的资金，诈骗复利，诈骗所谓安定的结余，就可能告竣暴富。

　　相反，对待私募来说，能不行安定结余不主要，主要的是最大范畴，收办理费，诈骗各类所谓的办法，让你信赖，他们是专业的，他们是或许安定结余的，让你把钱给他们，但现实上，过去不代外畴昔，过去的事迹也不代外畴昔，资金范畴最大是首要宗旨，至于事迹弧线、所谓的专业、所谓的安定结余才华，只不外是做大范畴的机谋。

　　相反，你看一下邦内那些真正正在期货商场中暴富的，同时名气对照大的人，没有人靠的是复利，而都是一两次大机缘的暴利，例依期货界的东邪西毒南帝北丐。当然，尚有极少正在期货商场中真正赚大钱的人，咱们并不知晓他们线 期货商场中独一或许告竣暴富的形式

　　当然，我以为期货商场念要暴富，倚赖复利是不或许的，只要或许依赖于大机缘，所谓的大机缘，往往是大的宏观转变、大的物业转变、大的周期转变，这些伟大转变所带来的伟大行情机缘，对待英勇坚强的人来说，一把捉住云云的机缘，从而一波流暴富，然后摆脱这个商场，或者用少量资金正在内里玩玩。

　　正如葛卫东所言，期货是贫民的逛戏，钱众了就不适合做期货了。贫民都念酿成富人，却又不敢承受危急，真相上，许众没有大亏过的人，很难或许正在期货商场上大赚。

　　正在普通情景下，宏观根基上不起什么太大用意，一朝宏观爆发了伟大的变换，对行情的用意那便是史乘级其余，咱们须要捉住云云的机缘；从物业供需来看，阶段性的供需错配闪现不了大的行情，根基上都是动摇，除非供应端遭遇了伟大的突变，导致告急的供需失衡，咱们须要去抓云云的机缘；

　　从周期角度来看，当某个行业到了周期拐点的光阴，往往会爆发反向的伟大行情，这也是咱们须要去抓的机缘。

　　于是，我小我以为，念要正在期货商场上告竣暴利，不是靠复利的办法，而是靠商场给你一个大机缘，当然，条件是你须要有机敏的嗅觉，认识到这是个大机缘；其次，高明地利用杠杆，这些大佬正在期货商场中告竣暴利，无一不是很擅擅长利用杠杆。

　　当然，有许众信奉复利的交往者，以为这些所谓的大佬只不外是期货商场中的幸存者偏向，或者确实云云！可是，这些大佬都有极少过人之处，并非齐全的幸存者偏向。

　　这些大佬，除了都大赚过除外，哪个没有大亏过，有过大亏，也有过大赚，最终能告竣暴富，我以为这绝对不是纯洁的幸存者偏向。我信赖，有许众人总结了这些大佬的暴富资历，也认同，期货商场上的暴富只可靠大机缘加高明地利用杆杆，但或许真正复制的交往者很少，据我所知，他们往往躲不外三类爆仓点。

　　借使，你是念通过大机缘+高明地利用杠杆来正在期货商场中告竣暴富，那么我先先容一下，正在这功夫最容易爆仓的三个点。

　　第一类爆仓点。做主观交往，念要通过一两次机缘告竣暴利的，往往有人喜好左侧交往，用命物极必反的理由，当某个种类代价处于史乘低位，物业亏蚀，他们就正在盘面做众，跟着盘面代价的下跌，他们接连“捡烟蒂”，加仓接连做众。

　　对待大无数人来说，或许不风气浮亏加仓，可是对待这类交往者来说，代价更低贱了，贵的光阴众买了，低贱的光阴没理由不买，更没理由去止损，于是接连加众。可是，有光阴盘面行情的进展老是容易赶过旧例，或许便是跌得过深了，或者分歧理了，就容易把左注重仓抄底的交往者打爆仓。

　　第二类爆仓点。有些交往者扛过了左侧底部，行情进入了右侧，开启了持久上涨的形式，这边更风险，有两大爆仓点等着交往者。

　　当行情下手上涨的光阴，交往者账户下手继续发生利润，可用资金继续填补，这个光阴交往者往往下手接纳浮盈加仓。有人浮盈加仓，再创明后；有人浮盈加仓，一次亏光。

　　有光阴浮盈加仓的位子以及数目不太适当，结果盘面行情一个回调过深，就把交往者打爆仓了。纵然躲过了左侧底部，等来了右侧上涨，可是过于慌张赚大钱，不会高明地利用杠杆，浮盈加仓，一次回调就爆仓。第三类爆仓点。当然，尚有极少交往者对照厉害，或许就手躲过第一类爆仓点盒第二类爆仓点，却永远难遁第三类爆仓点，那便是最终什么光阴离场的题目。

　　行情另日总会反转，你所领会的代价能进展到什么位子，例如铁矿你以为他能到 1200，然后坚贞己方的决心，那么这波根基上就白做了。当行情反转时，就容易把己方打爆仓。

　　须要防备的是，我所指的正在期货商场中得回暴利，是指 1 亿乃至 10 亿以上司其余，由于对许众探索这类暴利的人来说，几百万对他们的糊口没有本色性变换，几切切或许也没有太大趣味，宗旨便是冲着上亿的暴利来的。

　　为了或许躲过上面的 3 类爆仓点，我向来正在苦思冥念应对的计谋，到目前为止，我有极少应对的计谋，或许比普通交往者所应用的应对计谋更好极少，当然这些计谋正巧也得益于邦内衍生品商场的继续进展。

　　对待第一类爆仓点，我接纳的根基思绪是浮亏不加仓。上面先容的，许众左侧交往抄底做众的交往者，代价越低，他就越买，结果行情跌深了，就爆仓了。

　　现正在邦内商品期权上市了，我感应正在左侧交往的光阴，期货浮亏了，咱们不要去加期货众单，而是去卖出虚值看跌期权，收权益金；当期货代价再次下跌，又闪现了一个新的看跌期权合约，闪现一个卖出一个，收一次权益金，当然，咱们还可能滚动操作，卖出浅度虚值期权，滚动移仓到深度虚值期权。

　　我以为，加仓的重心，不正在左侧，而正在右侧，于是左侧抄底的光阴，往往咱们须要长功夫等候，或者期货移仓换月有亏损，卖出虚值期权收取极少权益金，来补充换月亏损，紧要是为了消浸本钱，以及让咱们或许就手熬过左侧，不正在左侧搞过众的仓位，这是我的一个根基念法。

　　于是，这个光阴，不正在左侧加仓期货众单，去抢仓位，而是卖出虚值期权，收取权益金，跟着新的看跌期权出来，那咱们就继续向下滚动操作就可可能了。

　　当咱们就手躲过第一类爆仓点时，行情进入了右侧，开启了上涨阶段，这才是咱们浮盈加仓的最好阶段，之前大无数凯旋的先辈，接纳的是浮盈加仓期货，那光阴场内期权还没有，现正在有了场内期权，我以为，诈骗期货的浮盈，去加仓期权众单，比直接加仓期货众单或许更好，也更安定。

　　当然，我上面的看涨期权以及看跌期权都是诈骗豆粕 2001 合约行为一个例子，不代外小我对豆粕的任何概念。

　　当咱们持有的 m2001 合约下手发生结余的光阴，诈骗账户浮盈，不去开仓 m2001 众单，而是去开仓豆粕 2001 合约的看涨期权，滚动向上操作。

　　期权众单和期货众单比拟，我以为期权有几个好处。从爆仓的或许性来说，你买 1 手 期货或许会爆仓乃至穿仓，可是你 1 手期权最众到 0，爆仓危急相对待期货众单来说小极少；

　　从得回暴利的或许性来说，期权上涨黑白线性的，越发是正 gamma 的情景下，期权涨起来比标的期货或许疾众了；另外，下跌的经过中，期权就跌的相对照较慢极少，由于功夫价格的流失也黑白线性的，往往间隔到期对照远的光阴，功夫价格跌的慢，间隔到期对照近的光阴，功夫价格流失的对照疾，不外，做期权的买方有个最大的欠好便是，自然要亏损功夫价格，于是，浮盈加仓的机遇很主要，最好是加仓之后，没几天行情就下手有大的摇动，否则的话，或许就要白白亏损功夫价格了。

　　概略的操作思绪上也是，跟着标的 m2001 合约代价的上涨，每向上闪现一个新的看着期权，咱们就可能滚动向上买入，乃至是从平值期权到虚值期权一起往上加，结尾诈骗 m2001 合约发生的结余，去开仓了很众市值和虚值的看涨期权。

　　于是，对待第一类爆仓点盒第二类爆仓点，我念的计谋是通逾期权的浮盈加仓，而不是通逾期货的浮盈加仓来告竣账户权利的非线性增加，同时也能消浸极少危急。可是对待第三类爆仓点，我永远没有念到很好的处理措施。

　　例如说，假设某个种类现正在 3000 点，我以为某个种类另日会涨到 5000 点，为什么能到 5000 点，我也不知晓，或许是决心！

　　当这个种类涨到 3500，4000 的光阴，很众人纷纷离场了，根基上再也不敢进来了，没有决心或者决心不坚贞的人，即是有了大行情也赚不了大钱，由于他们只要术，没有道，这个道或许便是所谓的决心。不到 5000，就争持拿住，到了 5000 就走人，假使后面到了 6000、7000 跟我不要紧，我的决心便是 5000。

　　可是，题目来了，如果你的决心错了，最高点就正在 4500，而你洪量浮盈却没有平仓，是不是很怜惜，确实怜惜，也不怜惜。只可说己方德不配位，没有谁人福报去承载代价到达 5000 时的给你带来的产业，只可去积蓄己方的福报。

　　那我以为，借使是出于这个主意，你的车子不敷好，屋子不敷大，小三小四不敷众，为了一己私欲来做期货，打算赚大钱，我感应根基上不太或许赚大钱。由于令嫒之人才气承载令嫒之产业，你念要赚大钱，必要要修德，修福，当己方福德具备的光阴，决心坚贞了，你才有或许赚到大钱。

　　例如说，有极少正在期货商场中的大佬，他们赚了数十亿资金，给己方老家的五十岁以上的白叟每年发很众钱，这是一种修福德的展现，当然，或许正在他们赚取暴利之前，他们做期货的主意便是念做云云一件事变。我近来接触过一位资深期货交往者，他的术根基上可能到达很高程度，做到很高的资产范畴，却老是躲不外黑天鹅，反思之下，他以为己方过去有术无道，德行缺乏以承载那么大资金。

　　于是，他几次做到切切级其余光阴，总成心外，给他干回原点，其后，他下手重视己方的福德培育，发心通逾期货商场赚点钱，做些事变，捐个学校，现正在交往不经常了。看众《天道》的朋侪该当知晓，作家豆豆的另一部小说《天幕世间》，内里有一句话叫做“睹道不走，即睹因果”，极少工夫领会到达极峰的交往者，下手探索道的境地，或许做到睹钱不赚，当然这个赚是诈骗己方的术去赚，这个思念境地照旧挺高的。

　　是以，对待第三类爆仓点，我并没有找到很好的处理措施，那我以为只可靠决心了。我小我以为，德不配位，必有灾殃。

　　当你福德不敷的光阴，你就该当赚不了那么众钱，借使商场给了你那么众钱，你或许财色酒气各类挥霍，放逸无度，碰到非命；当你福德足够，成为令嫒之人，当大机缘来偶然，商场自然会赠予你令嫒。谁人光阴，你所决心的 5000 点，是你的福德给你的，为什么是 5000 点，你的福德不敷时，它或许便是 4500 点，你的福德够时，它便是 5000 点乃至 6000 点。07 跋文

　　期货是一个调换危急的商场，你的持仓便是危急，它的危急高于股市、基金、银行存款，你来到期货商场里借使只是念赚个买菜钱，那我以为你是不睬智的，由于有低危急的渠道和办法可能助你告竣。于是，我的领会是，任何一个进入期货商场的人都是冲着暴利来的，借使你不是，那么我以为你来错地方了。

　　那有人说，黑天鹅是史乘上极其罕睹的事变，奈何或许那么经常爆发呢？实在否则，一年 365 天，220 个交往日，借使都没成心外爆发的话，都没有危急的话，那企业干嘛要来套保锁定危急呢，物业客户为什么要和渔利客户去调换危急呢？

　　大的黑天鹅事宜或许对照罕睹，可是行业内的个别黑天鹅事宜至极常睹，任何一个相同的小的黑天鹅事宜，足以把你的账户打爆仓，乃至你带了止损都没有。

　　于是，当期货商场收市的光阴，咱们须要问一下己方，咱们为什么要做期货，咱们的宗旨是什么，咱们目前的情景配不配的上咱们的宗旨，借使配不上，是哪里配不上，奈何去让己方配得上己方的宗旨。

　　当然，许众人或许并不认同我上面所说的，或许还是只是念赚个买菜钱，念赚个换车换楼换 xx 的钱，云云也是可能的，你的术到达必定境地就可能，或许不须要道。你用工夫领会可能告竣那样的主意，用根基面交往也可能告竣那样的主意。

　　无论你是采用哪种术，最主要的是，要有一套己方的操作框架和流程，而不是无正派的胡乱交往。起原：交往诀窍

　　版权声明：和讯期货除颁布期货商场行情评述、行业重心解读等原创著作外，亦全力于突出财经著作的交换分享。

　　个别著作推送时若未能实时与原作家赢得干系并涉及版权题目，请实时干系删除。返回搜狐，查看更众负担编辑：

　　声明：该文概念仅代外作家自己，搜狐号系新闻颁布平台，搜狐仅供给新闻存储空间任事。

转载请注明出处。