恩捷股份：2021年度非公开发行A股股票预案证券代码：002812 证券简称：恩捷股份 通告编号：2021-188债券代码：128095 债券简称：恩捷转债

　　1、本公司及董事会统统成员确保本预案实质确凿、无误、无缺，并确认不存正在伪善记录、误导性陈述或强大脱漏。

　　2、本次非公拓荒行A股股票结束后，公司谋划与收益的转变，由公司自行负担；因本次非公拓荒行A股股票引致的投资危害，由投资者自行负担。

　　3、本预案是公司董事会对本次非公拓荒行A股股票的分析，任何与之相反的声明均属不实陈述。

　　4、投资者如有任何疑难，应讨论我方的股票经纪人、讼师、专业管帐师或其他专业照顾。

　　5、本预案所述事项并不代外审批组织关于本次非公拓荒行A股股票闭系事项的本质性鉴定、确认、同意或批准，本预案所述本次非公拓荒行A股股票闭系事项的生效和结束尚待赢得相闭审批组织的同意或批准。

　　1、本次非公拓荒行A股股票预案及闭系事项曾经公司第四届董事会第三十八次聚会审议通过。遵循《公法令》《证券法》《上市公司证券发行办理步骤》及《上市公司非公拓荒行股票施行细则》等闭系执法、规则和外率性文献的法则，本次非公拓荒行尚需得到公司股东大会审议通过以及中邦证监会批准后方可施行。

　　2、本次非公拓荒行股票的发行对象为不领先35名的特定投资者，搜罗适合中邦证监会法则的证券投资基金办理公司、证券公司、相信投资公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、其他适合执法规则法则的法人、自然人或其他机构投资者等。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、群众币及格境外机构投资者以其办理的2只以上产物认购的，视为一个发行对象。相信投资公司动作发行对象，只可以自有资金认购（若发行时执法、规则或外率性文献对发行对象另有法则的，从其法则）。

　　最终发行对象将正在公司赢得中邦证监会批准批文后，遵循《上市公司非公拓荒行股票施行细则》及中邦证监会等有权部分的法则由公司董事会正在股东大会授权鸿沟内与保荐机构（主承销商）按拍照闭执法、行政规则、部分规章或外率性文献的法则，遵循发行对象申购报价情状商酌确定。发行对象以现金并以好像的代价认购本次非公拓荒行股票。

　　3、本次发行的订价基准日为发行期首日。本次发行的发行代价不低于订价基准日前20个往还日股票往还均价的80%（订价基准日前20个往还日公司股票往还均价=订价基准日前20个往还日公司股票往还总额/订价基准日前20个往还日公司股票往还总量）（以下简称“发行底价”）。本次非公拓荒行股票的最终发行代价将正在公司赢得本次发行批准文献后，遵循发行竞价结果，由公司董事会与本次发行的保荐机构（主承销商）商酌确定。

　　若公司正在本次发行订价基准日至发行日时代发作派息、送股、本钱公积金转增股本等除权除息事项，本次非公拓荒行的发行底价将作相应安排。

　　最终发行代价由公司董事会遵循股东大会授权正在本次发行得到中邦证监会批准后，遵循中邦证监会的闭系法则，与本次发行的保荐机构（主承销商）遵循发行对象申购报价情状，正在不低于发行底价的基本上遵循代价优先的准则合理确定。

　　4、本次非公拓荒行拟发行股票数目遵循本次非公拓荒行召募资金总额除以最终询价确定的发行代价算计得出，且不领先本次发行前公司总股本的30%，即不领先267,721,996股（含本数）。本次非公拓荒行前公司总股本发作转变的，发行上限按届时的公司总股本相应安排。

　　本次非公拓荒行的最终发行数目将由董事会与保荐人（主承销商）遵循闭系羁系机构最终批准的发行数目上限、召募资金总额上限和发行代价等详细情状商酌确定。公司股票正在董事会决议通告日至发行日时代如有派息、送股、本钱公积金转增股本等除权除息事项，将对发行数目实行相应安排。

　　5、本次非公拓荒行股票拟召募资金总额（含发行用度）不领先1,280,000.00万元，扣除发行用度后的召募资金净额将用于：

　　正在本次非公拓荒行召募资金到位之前，公司将遵循召募资金投资项目进度的现实情状以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按拍照闭规则法则的法式予以置换。

　　若现实召募资金数额（扣除发行用度后）少于上述项目拟进入召募资金总额，正在最终确定的本次募投项目鸿沟内，公司将遵循现实召募资金数额，遵循项宗旨轻重缓急等情状，安排并最终断定召募资金的详细投资项目、优先循序及各项宗旨详细投资额，召募资金亏折部门由公司自经营理。

　　7、本次非公拓荒行股票完毕后，特定投资者所认购的股份限售期需适合《上市公司证券发行办理步骤》《上市公司非公拓荒行股票施行细则》和中邦证监会、深圳证券往还所等羁系部分的法则。

　　8、遵循中邦证监会《闭于进一步落实上市公司现金分红相闭事项的知照》（证监发[2012]37号）以及《上市公司羁系指引第3号——上市公司现金分红》（证监会通告[2013]43号）的相闭请求，本预案“第五节 董事会闭于公司分红情状的分析”中对公司利润分拨战略、公司近三年股利分拨情状等实行了分析，提请盛大投资者留意。

　　9、本次非公拓荒行股票前公司的结存未分拨利润由本次发行结束后新老股东共享。

　　10、本次非公拓荒行股票后，公司股本及净资产领域将会相应扩展。因为本次非公拓荒行股票召募资金运用效益须要必然韶华本领得以显示，本次召募资金到位后公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财政目标）存正在被摊薄的危害，特此指引投资者闭心本次非公拓荒行股票摊薄即期回报的危害。公司对此订定了补充回报的设施，但公司指引投资者，公司订定补充回报设施不等于对公司来日利润做出确保。

　　12、相闭本次非公拓荒行的危害峻素的详明情状请参睹本预案“第四节 本次发行闭系的危害分析”。

　　七、本次发行计划已赢得相闭主管部分同意情状以及尚需呈报同意法式 ................. 17

　　一、本次发行后上市公司营业及资产整合打算、公司章程、股东机闭、高管职员机闭、

　　二、本次发行后上市公司财政情状、剩余才力及现金流量的改换情状 ..................... 32

　　三、上市公司与控股股东及其闭系人之间的营业相干、办理相干、闭系往还及同行竞

　　四、本次发行结束后，公司是否存正在资金、资产被控股股东、现实掌管人及其闭系人

　　占用的状况，或上市公司为控股股东、现实掌管人及其闭系人供应担保的状况 ...... 33

　　五、上市公司欠债机闭是否合理，是否存正在通过本次发行洪量扩展欠债（搜罗或有负

　　发行人、本公司、公司、恩捷股份 云南恩捷新资料股份有限公司，正在用以刻画资产与营业情状时，遵循文意须要，还搜罗云南恩捷新资料股份有限公司的子公司

　　本次发行、本次非公拓荒行 恩捷股份本次发行不领先128.00亿元群众币A股股票的动作

　　近来三年一期、陈述期 2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-9月

　　锂离子电池、锂电池 是一种二次电池（充电电池），重要寄托锂离子正在正极和负极之间挪动来劳动。电池普通采用含有锂元素的资料动作电极，是新颖高机能电池的代外

　　锂离子隔断膜、锂离子电池隔阂、锂电池隔阂、锂电池隔断膜 正在锂电池的机闭中，隔阂是症结的内层组件之一，重要功用是将电池的正、负极隔离绝来，防备南北极接触而短道，抵达阻隔电宣扬导，防备电池过热的效用

　　基膜 陶醉于锂电池电解液中的隔阂，外面普通漫衍着纳米级的微孔，以供锂离子自正在正在正极与负极之间挪动

　　湿法 锂电池隔阂的一种坐蓐工艺，又称相分手法或热致相分手法，是将高沸点小分子动作制孔剂增加到聚烯烃中，加热熔融成平均体例，由螺杆挤出铸片，经同步或分步双向拉伸后用有机溶剂萃取出制孔剂，再经拉幅热定型等后处罚获得微孔膜资料的制备工艺

　　干法 锂电池隔阂的一种坐蓐工艺，又称熔融拉伸法，搜罗单向拉伸和双向拉伸两种工艺，是将高分子鸠集物混杂熔融、挤出酿成平行陈列的片晶机闭，源委热处罚后的薄膜正在拉伸后晶体之间分手而酿成狭缝状微孔，热定型后获得微孔膜的制备工艺

　　铝塑膜 全称锂离子电池软包用铝塑复合膜，是一种锂离子电池的封装资料，对锂离子电池的内部资料起爱惜功用

　　注：本预案中部门合计数与各加数直接相加之和正在尾数上有分别，这些分别是因为四舍五入酿成的。

　　1、环球饱动“净零排放”，新能源汽车和储能行业的疾捷发达启发下逛需求陆续增加

　　正在设置人类运气联合体、联合应对环球天色转变大后台下，《巴黎协定》提出正在本世纪下半叶竣工环球温室气体的“净零排放”。截至2020年末，环球共44个邦度正式公布碳中和宗旨。跟着“净零排放”和“碳中和”宗旨的提出，各重要经济体相应推出了新能源汽车规模发达筹划，慢慢低浸燃油车墟市占比；其它，因为新能源发电相较于守旧能源存正在时空漫衍不服衡的特质，各邦加大对储能规模的投资和战略支撑力度。

　　正在新能源汽车规模，2020年11月，邦务院印发《新能源汽车工业发达筹划（2021—2035年）》，提出到2025年我邦新能源汽车新车发售量抵达汽车新车发售总量的20%独揽。2020年此后，新能源汽车行业景心胸陆续擢升，各大厂商新能源汽车车型加快投放，新能源汽车曾经全体从早期的补贴驱动超过至墟市驱动，遵循中汽协数据，2021年上半年，邦内新能源汽车销量119万辆，同比增加223%，竣工疾捷增加。遵循中信证券咨议部咨议，2021年下半年估计新能源汽车销量将一连高增加，2021年环球新能源汽车销量希望抵达596万辆，同比增加84%；邦内销量希望抵达249万辆，同比增加89%。

　　正在储能规模，2021年7月，邦度发改委、邦度能源局团结揭晓《闭于加疾推进新型储能发达的指示偏睹》，偏睹指出：“到2025年，竣工锂离子电池等新型储能从贸易化初期向领域化发达改制，装机领域达 3,000万千瓦以上；到2030年，竣工新型储能全体墟市化发达，新型储能成为能源规模碳达峰、碳中和的症结维持之一。”遵循GGII数据，2020年环球储能锂离子电池出货量为27GWh，同比增加58.8%，此中中邦储能锂离子电池出货量为16.2GWh，同比增加70.5%。2021年1-6月，环球储能锂离子电池出货量达18GWh，同比增加约80%；此中中邦储能锂离子电池出货量为11GWh，同比增加约100%。

　　新能源汽车行业的兴旺发达和储能需求的高速增加启发锂电池及锂电池隔阂工业发达驶入了疾车道。遵循中信证券咨议所预测，到2027年环球新能源汽车动力电池需求希望抵达1,720GWh，2020-2027年CAGR抵达44%；到2027年储能电池装机量将抵达212GWh，2019年-2027年CAGR抵达35%。假设遵循1GWh锂电池对应隔阂需求1,500万平方米估算，2027年，环球将有约290亿平方米动力锂电隔阂需求，墟市前景广漠。

　　2、公司是环球领先的锂电池隔阂企业，正在产物本领、产能领域、客户资源等方面具有明显的上风

　　公司正在膜类产物规模深耕众年，蕴蓄堆积了富厚的复合薄膜资料的研发、坐蓐体验，同时正在该规模提拔了气力雄厚的研发、创制、发售团队。公司子公司上海恩捷自2010年设立此后平素专心于锂电池隔阂的研发、坐蓐及发售，上海恩捷产物研发团队充沛使用正在湿法坐蓐隔阂及涂布修正方面的咨议收获以及正在高分子薄膜方面众年的坐蓐体验及本领上风，络续变革，陆续鼎新以坐蓐出高机能、高质地、低本钱的锂电池隔阂。

　　公司目前正在湿法锂电池隔阂规模处于行业龙头身分，正在产能领域、产物品格、本钱恶果、本领研发方面都具有环球逐鹿力。公司2021年上半年湿法隔阂出货量约12亿平方米，为环球出货量最大的锂电池隔阂供应商，墟市份额也为环球第一。

　　公司目前已进入环球绝大大都主流锂电池坐蓐企业的供应链体例，搜罗海外锂电池坐蓐巨头，如松下、三星、LG Chem，以及中邦头部锂电池坐蓐企业，如宁德期间、比亚迪、邦轩高科、孚能科技、天津力神等。正在长远团结流程中，公司和下旅客户已酿成了平稳优良的团结相干，设置了运转顺畅有用的本领互换机制，所以公司对客户的需求有深远剖析，能急忙反映客户需求并供应相应办事。

　　跟着“净零排放”和“碳中和”宗旨的提出，正在汽车电动化的大趋向下，锂电池及隔阂的需求陆续上升。为了实时驾御环球新能源发达趋向，反映邦度工业战略，公司将充沛使用公司现有逐鹿上风，正在本领研发和产能升级上陆续进入，跟着公司湿法锂电池隔阂产能开释，领域效应将特别光鲜，力图正在产能领域、本钱恶果、本领才力与逐鹿敌手拉开更大的差异，从而结实并夸大正在锂电池隔阂规模的墟市据有率，巩固客户粘性，确保公司能长远保留行业龙头身分。

　　公司努力于用高品格的产物和优异的办事为客户创作代价，成为环球锂电池资料的带领者。依靠领先的产物格地，正在新能源汽车行业疾捷发达的后台下，公司订单量陆续上涨，剩余才力陆续疾捷上升。

　　遵循下逛新能源汽车厂商及锂电池厂商公告的产能扩张打算，公司将通过本次召募资金进一步擢升公司锂离子电池隔阂的供应才力，使公司承接大客户如宁德期间、LG Chem、松下、三星、邦轩高科等电池厂商大领域订单的才力进一步擢升，结婚下旅客户来日发达需求，巩固公司集体气力，结实公司的行业龙头身分。

　　本次募投项目将采用公司最新研发的正在线涂布本领，普及涂覆膜的坐蓐恶果和良品率，进一步普及产物格地并低浸坐蓐本钱。相关于原有涂布格式是将基膜经分切后转到涂布车间实行涂布的形式，正在线涂布正在膜面平整性较高时实行涂布，裁汰了涂布前的收卷、分切等枢纽，大幅普及坐蓐恶果，低浸坐蓐本钱。同时，通过正在线涂布，正在产物厚度的平均性、热缩短、透气性等目标的类似性擢升光鲜，并或许有用低浸离线工序惹起的产物格地影响危害。公司动作行业龙头，通过正在线涂布本领的运用将进一步擢升隔阂的工艺本领秤谌，引颈行业本领络续擢升。

　　本次募投项目中的江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜工业化项宗旨产物为铝塑膜，项目筑成后公司将新增2.8亿平方米铝塑膜产能。铝塑膜动作软包电池的封装资料，是软包电池工业链中本领难度最高的枢纽之一，对软包电池的质地有至闭紧要的影响。

　　通过本次非公拓荒行，公司或许竣工对现有主生意务的进一步拓展，巩固公司对锂电池工业链的组织力度。该项目筑成投产后将进一步富厚公司的产物线，众类型资料的供应也将进一步深化公司与下逛锂电池客户的团结相干，从而擢升公司剩余才力，结实和深化自己墟市身分。

　　2018年到2020年，公司生意收入从24.57亿元疾捷增加至42.83亿元，资产领域也从77.02亿元扩张至205.72亿元，公司的坐蓐、发售领域竣工了超过式发达。来日，跟着公司新增产能作战的有序展开，公司营业领域将进一步扩张，对活动资金的需求也将络续扩展。通过非公拓荒行召募资金，能够更好地知足公司坐蓐、运营的平时资金周转须要，巩固公司资金气力，为公司各项谋划行径的展开供应资金支撑，也可为公司人才引进、科技更始和本领研发等方面供应陆续性的支撑，巩固公司的归纳逐鹿力。

　　本次非公拓荒行股票的发行对象为不领先35名的特定投资者，搜罗适合中邦证监会法则的证券投资基金办理公司、证券公司、相信投资公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、其他适合执法规则法则的法人、自然人或其他机构投资者等。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、群众币及格境外机构投资者以其办理的 2只以上产物认购的，视为一个发行对象。相信投资公司动作发行对象，只可以自有资金认购（若发行时执法、规则或外率性文献对发行对象另有法则的，从其法则）。

　　最终发行对象将正在公司赢得中邦证监会批准批文后，遵循《上市公司非公拓荒行股票施行细则》及中邦证监会等有权部分的法则由公司董事会正在股东大会授权鸿沟内与保荐机构（主承销商）按拍照闭执法、行政规则、部分规章或外率性文献的法则，遵循发行对象申购报价情状商酌确定。

　　公司本次非公拓荒行股票尚无确定的发行对象，于是无法确定发行对象与公司的相干。公司将正在发行了局后通告的发行情状陈述书中披露发行对象与公司的相干。

　　本次向特定对象非公拓荒行股票为群众币广泛股（A股），每股面值群众币1.00元。

　　本次发行采用非公拓荒行的格式，正在中邦证券监视办理委员会批准后的有用期内选取适宜机遇向特定对象发行股票。

　　本次非公拓荒行股票的发行对象为不领先35名的特定投资者，搜罗适合中邦证监会法则的证券投资基金办理公司、证券公司、相信投资公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者、其他适合执法规则法则的法人、自然人或其他机构投资者等。证券投资基金办理公司、证券公司、及格境外机构投资者、群众币及格境外机构投资者以其办理的 2只以上产物认购的，视为一个发行对象。相信投资公司动作发行对象，只可以自有资金认购（若发行时执法、规则或外率性文献对发行对象另有法则的，从其法则）。

　　最终发行对象将正在公司赢得中邦证监会批准批文后，遵循《上市公司非公拓荒行股票施行细则》及中邦证监会等有权部分的法则由公司董事会正在股东大会授权鸿沟内与保荐机构（主承销商）按拍照闭执法、行政规则、部分规章或外率性文献的法则，遵循发行对象申购报价情状商酌确定。

　　本次非公拓荒行的订价基准日为本次非公拓荒行的发行期首日，发行代价为不低于订价基准日前20个往还日公司股票往还均价的80%（订价基准日前20个往还日股票往还均价=订价基准日前20个往还日股票往还总额/订价基准日前20个往还日股票往还总量）。

　　本次非公拓荒行股票的最终发行代价将由董事会与保荐机构（主承销商）按《上市公司非公拓荒行股票施行细则》及中邦证监会等有权部分的法则，遵循发行对象申购报价的情状，根据代价优先等准则确定。

　　若公司股票正在订价基准日至发行日时代发作分红派息、本钱公积转增股本等除权、除息事项，则发行代价将作相应安排。

　　本次非公拓荒行的股票数目遵循本次发行召募资金总额除以发行代价算计得出，同时遵循《发行羁系问答——闭于指挥外率上市公司融资动作的羁系请求》（2020年修订）法则，本次非公拓荒行股票数目不领先发行前公司股本总数的30%，以截至本预案通告日的股本总数算计，即不领先267,721,996股（含本数）。

　　若公司正在审议本次非公拓荒行事项的董事会决议通告日至发行日时代发作送股、本钱公积金转增股本等除权事项，本次非公拓荒行的股票数目上限将作相应安排。正在上述鸿沟内，由公司董事会遵循股东大会的授权正在本次发行得到中邦证监会批准后，发行时遵循发行对象申购报价的情状与保荐机构（主承销商）商酌确定最终发行数目。

　　本次非公拓荒行股票结束后，投资者认购的本次发行的股票自愿行了局之日起 6个月内不得让渡，执法规则对限售期另有法则的，依其法则。本次发行对象所赢得上市公司非公拓荒行的股份因上市公司分拨股票股利、本钱公积金转增等式子所衍生赢得的股份亦应遵从上述股份锁定策画。限售期了局后按中邦证监会及深圳证券往还所的相闭法则实践。

　　本次非公拓荒行结束后，本次发行前结存的未分拨利润由公司新老股东按发行后的股权比例联合享有。

　　本次非公拓荒行决议的有用期为自公司股东大会审议通过本次非公拓荒行议案之日起12个月。

　　本次非公拓荒行股票拟召募资金总额（含发行用度）不领先1,280,000.00万

　　正在本次非公拓荒行召募资金到位之前，公司将遵循召募资金投资项目进度的现实情状以自筹资金先行进入，并正在召募资金到位后按拍照闭规则法则的法式予以置换。

　　若现实召募资金数额（扣除发行用度后）少于上述项目拟进入召募资金总额，正在最终确定的本次募投项目鸿沟内，公司将遵循现实召募资金数额，遵循项宗旨轻重缓急等情状，安排并最终断定召募资金的详细投资项目、优先循序及各项宗旨详细投资额，召募资金亏折部门由公司自经营理。

　　重庆恩捷高机能锂离子电池微孔隔阂项目（一期及二期）的施行主体为公司控股子公司上海恩捷之全资子公司重庆恩捷。

　　江苏恩捷动力汽车锂电池隔阂工业化项宗旨施行主体为公司控股子公司上海恩捷之全资子公司江苏恩捷。

　　江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜工业化项宗旨施行主体为公司控股子公司上海恩捷之全资子公司江苏睿捷。

　　姑苏捷力年产锂离子电池涂覆隔阂 2亿平方米项宗旨施行主体为公司控股子公司上海恩捷之全资子公司姑苏捷力。

　　本次召募资金到位后，公司将召募资金通过告贷的格式供应给各施行主体，同时遵循不低于同期银行贷款利率收取利钱用度，上海恩捷其他股东差别比例供应告贷。

　　截至本预案出具之日，公司本次发行尚未确定发行对象，于是无法确定发行对象与公司的相干。发行对象与公司之间的相干将正在发行了局后通告的《发行情状陈述书》中予以披露。

　　本次非公拓荒行股票前，截至本预案通告日，公司现实掌管人工李晓明家族。李晓明家族通过家庭成员Paul Xiaoming Lee、Sherry Lee、李晓华和Jerry Yang Li以及家族成员掌管的公司合益投资直接及间接共持有公司41,479.10万股，占公司总股本的46.48%。

　　遵循本次非公拓荒行的股票数目上限测算，本次发行结束后，公司现实掌管人李晓明家族合计持股比例为35.75%，仍处于控股身分。所以，本次非公拓荒行股票不会导致公司现实掌管权发作转变。

　　本次非公拓荒行的闭系事项曾经公司第四届董事会第三十八次聚会审议通过，尚需公司股东大会同意及中邦证监会的批准。

　　公司本次非公拓荒行A股股票召募资金不领先1,280,000.00万元（含），扣除发行用度后的召募资金净额将用于：

　　公司董事会可遵循现实情状，正在褂讪更召募资金投资项宗旨条件下，对上述项宗旨召募资金拟进入金额实行安排。若本次发行扣除发行用度后的现实召募资金少于召募资金拟进入总额，亏折部门公司将通过自筹资金办理。

　　如公司正在本次非公拓荒行股票的召募资金到位之前，遵循谋划情状和发达筹划对上述项目以自筹资金先行进入，则先行进入部门将正在本次发行召募资金到位之后以召募资金予以置换。

　　本次召募资金投资项目环绕公司主生意务开展，适合邦度闭系的工业战略以及来日公司集体战术发达宗旨，有利于擢升公司的归纳气力。本次募投项目中锂电池隔阂项宗旨施行，将有利于公司普及产物格地、低浸坐蓐本钱，有利于公司墟市逐鹿力的陆续擢升，进一步平稳公司熟行业内的环球领先身分；本次募投项目中铝塑膜项宗旨施行，将富厚公司产物组织，有利于进一步普及公司的中心逐鹿力，巩固公司长远陆续发达才力，为来日长远发达奠定基本，维

　　护股东的好久甜头。同时，公司通过本次召募资金添补活动资金，能够更好地知足公司坐蓐、运营的平时资金周转须要，巩固公司资金气力，为公司各项谋划行径的展开供应资金支撑。公司的财政机闭也将获得优化，偿债才力获得改正，有利于减轻公司债务包袱，普及公司的抗危害才力。公司本次召募资金投资项宗旨需要性及可行性详细认识如下：

　　1、新能源汽车和储能行业的疾捷发达启发工业链上逛需求陆续增加，本次募投项宗旨施行是公司反映邦度战略、适合环球节能减排战术的紧要方法

　　正在设置人类运气联合体、联合应对环球天色转变大后台下，《巴黎协定》提出正在本世纪下半叶竣工环球温室气体的“净零排放”，目前环球已有领先120个邦度及地域提出碳中和宗旨。跟着“净零排放”和“碳中和”宗旨的提出，各重要经济体相应推出了新能源汽车规模发达筹划，慢慢低浸燃油车墟市占比；其它，因为新能源发电相较于守旧能源存正在时空漫衍不服衡的特质，各邦加大对储能规模的投资和战略支撑力度。

　　正在新能源汽车规模，2020年11月，邦务院印发《新能源汽车工业发达筹划（2021—2035年）》，提出到2025年我邦新能源汽车新车发售量抵达汽车新车发售总量的20%独揽。2020年此后，新能源汽车行业景心胸陆续擢升，各大厂商新能源汽车车型加快投放，新能源汽车曾经全体从早期的补贴驱动超过至墟市驱动，遵循中汽协数据，2021年上半年，邦内新能源汽车销量119万辆，同比增加223%，竣工疾捷增加。遵循中信证券咨议部咨议，2021年下半年估计新能源汽车销量将一连高增加，2021年环球新能源汽车销量希望抵达596万辆，同比增加84%；邦内销量希望抵达249万辆，同比增加89%。

　　正在储能规模，2021年7月，邦度发改委、邦度能源局团结揭晓《闭于加疾推进新型储能发达的指示偏睹》，偏睹指出：到2025年竣工锂离子电池等新型储能从贸易化初期向领域化发达改制，装机领域达3,000万千瓦以上；到2030年，竣工新型储能全体墟市化发达，新型储能成为能源规模碳达峰、碳中和的症结维持之一。遵循GGII数据，2020年环球储能锂离子电池出货量为27GWh，同比增加58.8%，此中中邦储能锂离子电池出货量为16.2GWh，同比增加70.5%。

　　2021年1-6月，环球储能锂离子电池出货量达18GWh，同比增加约80%；此中中邦储能锂离子电池出货量为11GWh，同比增加约100%。

　　新能源汽车行业的兴旺发达和储能需求的高速增加启发锂电池及锂电池隔阂工业发达驶入了疾车道。遵循中信证券咨议部预测，到2027年环球新能源汽车动力电池需求希望抵达1,720GWh，2020-2027年CAGR抵达44%；到2027年储能电池装机量将抵达212GWh，2019年-2027年CAGR抵达35%。假设遵循1GWh锂电池对应隔阂需求1,500万平方米估算，2027年，环球将有约290亿平方米动力锂电隔阂需求，墟市前景广漠。

　　本次募投项宗旨施行是公司反映邦度战略，适合环球节能减排战术的紧要方法，具有需要性。

　　2、公司是环球领先的锂离子电池隔阂企业，本次募投项宗旨施行或许确保公司产能结婚下旅客户疾捷扩产趋向，有利于结实自己墟市领先身分

　　公司正在锂电池隔阂规模处于环球行业龙头身分，正在产能领域、产物品格、本钱恶果、本领研发方面都具有环球逐鹿力。公司与海外三大锂电池坐蓐巨头：松下、三星、LG Chem，以及搜罗宁德期间、比亚迪、邦轩高科、孚能科技、天津力神正在内的中邦主流锂电池企业都设置了优良的团结相干。2020年此后，公司通过对姑苏捷力和重庆恩捷纽米科技股份有限公司的收购和整合，进一步拓展了消费锂电墟市；通过与Celgard团结设立合伙公司，进军干法隔阂规模，公司下逛已从动力电池墟市延长至消费电池和储能电池规模。

　　目前，环球锂电巨头产能均正在加快扩张，遵循环球重要锂电池厂商产能筹划，到2025年之前，公司重要客户估计锂电池的集体产能将领先920GWh。假设遵循1GWh锂电池对应隔阂需求1,500万平方米估算，公司现有客户正在2025年之前将有每年领先138亿平方米锂电隔阂需求。

　　通过本次募投项宗旨施行，公司将有用擢升自己隔阂产能，从而结婚下旅客户疾捷扩产的趋向，第偶然间反映下逛厂商增加的订单需求，通过高品格、高性价比的产物，进一步夸大正在锂电池隔阂规模的墟市据有率，巩固客户粘性，平稳自己环球领先的墟市身分。

　　3、本次募投项目普通运用正在线涂布本领，有利于竣工本领更始、普及产物格地、低浸坐蓐本钱

　　公司自 2014年初阶研发正在线涂布本领，源委众年的研发试验及络续鼎新，公司已正在产线上得胜运用正在线涂布本领，是行业内唯逐一家负责了此种本领并运用于产线坐蓐的隔阂企业。

　　本次募投项目将采用公司最新研发的正在线涂布本领，普及涂覆膜的坐蓐恶果和良品率，进一步普及产物格地并低浸坐蓐本钱。正在线涂布本领即正在湿法锂电池隔断基膜坐蓐枢纽，通过合理摆设涂布筑筑，竣工基膜正在线直接涂布（单面和双面涂布均可）。相关于原有涂布格式须要将基膜经分切后转到涂布车间实行涂布的形式，正在线涂布正在膜面平整性较高时实行涂布，裁汰了涂布前的收卷、分切等枢纽，大幅普及坐蓐恶果，低浸坐蓐本钱。同时，通过正在线涂布，产物的厚度平均性、热缩短、透气性等目标的类似性擢升光鲜，并或许有用低浸离线工序对产物格地酿成的倒霉影响。

　　公司动作行业龙头，通过正在本次募投项目中普通运用正在线涂布本领，进一步擢升隔阂的工艺本领秤谌，普及集体产物格地，低浸坐蓐本钱，并引颈行业本领络续擢升，具有需要性。

　　本次募投项目中的江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜工业化项宗旨产物为铝塑膜。铝塑膜动作软包电池的封装资料，是软包电池工业链中本领难度最高的枢纽之一，对软包电池的质地有至闭紧要的影响。

　　比拟圆柱电池和方形电池，软包电池正在能量密度、轮回寿命、和平性、矫健性等方面具有必然上风。软包电池正在高容量、佻薄化发达趋向的消费电子产物墟市已渐渐成为主流；遵循Techno Systems Research数据，2020年软包电池正在手机和札记本电脑电池中的占比均已领先80%。正在动力电池规模，欧美新能源汽车墟市特别偏好软包动力电池；遵循高工锂电数据，2020年欧洲销量前20的电动车型中，15款车采用了软包电池。人人、戴姆勒、疾驰、雷诺等邦际车企纷纷采用软包电池动作主流本领途径，正在欧洲电动车墟市占比领先70%。跟着以5G通信和新兴消费电子产物等为代外的消费电子墟市的平稳增加和欧美厂商新能源车型销量的疾捷擢升，软包电池及铝塑膜的墟市需求将陆续夸大。

　　本次募投项目将富厚公司产物线，巩固公司正在软包电池规模的组织，巩固公司与下逛厂商的团结，擢升公司集体逐鹿力和剩余才力，也是公司正在新能源资料规模深化工业纵深的紧要设施，具有需要性。

　　近年来，跟着新能源工业的疾捷发达，公司锂电池隔阂营业谋划领域陆续夸大，公司资产领域急忙擢升，营运资金进入量较大。2018年到2020年，公司生意收入从24.57亿元疾捷增加至42.83亿元，资产领域也从77.02亿元扩张至205.72亿元，公司的坐蓐、发售领域竣工了超过式发达。来日，跟着公司各募投项目作战的有序展开，公司营业领域将进一步扩张，对活动资金的需求也将络续扩展。

　　除通过谋划行径发作的现金添补活动性外，公司也通过银行告贷等债务融资格式筹集资金。截至2021年9月末，公司总欠债抵达100.21亿元，相较2018年末扩展63.91亿元，公司债务融资领域随疾捷增加。为了保证公司营业的可陆续发达，本次召募资金部门用于补没收司谋划所需的活动资金，有利于优化公司的财政机闭，保证公司对研发和更始的资金支撑，进一步结实和擢升公司的墟市逐鹿力和抗危害才力，激动公司的进一步发达。

　　公司依靠众年的工业化体验蕴蓄堆积，具备极强的项目办理才力和筑筑安设调试体验。公司中心坐蓐筑筑重要进口自日本制钢所（JSW），比拟于邦内坐蓐筑筑，具有更好的平稳性及低能耗性。公司遵循自行打算筑筑图纸向日本制钢所订制筑筑，正在收到筑筑后，又实行调试修正并装备了许众检测筑筑，以确保坐蓐的恶果和质地。上海恩捷关于其第一条坐蓐线年，往后上海恩捷所投产的重生产线，均正在之前的坐蓐线调试体验上陆续修正、迭代升级。因为公司具备极强的坐蓐筑筑打算和改制才力并付诸施行，有用普及了筑筑转速、幅宽清静稳性等参数，普及了产物坐蓐恶果及质地。

　　公司源委众年的履行，具备成熟的原料配方及工艺流程打算才力。原料配方方面，公司自助研发了涂布浆料制备工艺并持有出现专利，替换向外部采购，极大低浸了涂布膜坐蓐本钱。工艺流程方面，公司通过擢升辅料的轮回使用，有用低浸自然气、水等单元能耗。原资料的自行坐蓐、辅助资料使用率的擢升有用掌管了单元坐蓐本钱。公司通过对坐蓐本领、筑筑工艺以及品格掌管的擢升，大幅扩展了坐蓐的良品率，坐蓐流程中的损耗获得了有用掌管，从而大幅低浸了公司的单元坐蓐本钱。

　　公司成熟的坐蓐办理、项目办理和产物打算体验是此次募投项宗旨顺手施行的紧要基本。

　　源委众年的研发进入和本领蕴蓄堆积，公司具有庞大的新产物和前瞻性本领研发才力。截至目前，公司具有搜罗超薄隔阂制备本领、结晶掌管增孔本领、耐高温陶瓷涂层机闭打算本领、双重亲水性隔阂制备本领、油性混涂PVDF本领等正在内的基膜和涂布膜坐蓐的十余项中心本领。公司目前的产物具有优异的透气性、高孔隙率、热缩短机能、较低闭合温度和较高的熔断温度，有用改正了电池的倍率、轮回性、充放电机能、高温和平性和无缺性，确保了电池的和平机能。源委众年本领研发和蕴蓄堆积，公司正在产物领域和质地上，赢得了行业领先身分；通过络续的墟市拓展与团结研发，蕴蓄堆积了洪量优质客户，熟行业内得到了优良的口碑。

　　公司自2014年初阶研发正在线涂布本领，源委众年的研发试验并络续的鼎新，公司正在线涂布本领曾经得胜正在产线上运用，是行业内唯逐一家负责了此种本领并运用于产线坐蓐的隔阂企业。正在线涂布本领即正在湿法锂电池隔断基膜坐蓐枢纽，通过合理摆设涂布筑筑，竣工基膜正在线直接涂布（单面和双面涂布均可）。通过正在线涂布本领，公司进一步普及了湿法锂电池隔断膜产物的坐蓐恶果和产物良率、低浸了坐蓐本钱。

　　公司深邃的本领蕴蓄堆积为公司的此次项宗旨施行供应了有力的本领、品格和坐蓐恶果保证。

　　公司与海外三大锂电池坐蓐巨头：松下、三星、LG Chem，以及搜罗宁德期间、比亚迪、邦轩高科、孚能科技、天津力神正在内的中邦主流锂电池企业都设置了优良的团结相干。公司中心客户优质平稳，且能保留长远团结相干，确保了公司来日发售的平稳性。跟着公司所处行业的高速发达和公司产能的络续开释，公司必将陪同下旅客户的疾捷发展而发展。

　　公司中心客户优质平稳，且能保留长远团结相干，为本次募投项目产能的消化供应了保证。

　　公司长远着重研发劳动，正在谋划流程中提拔、引进了一批外面功底深邃、履行体验富厚的本领人才，组筑了一支来自美、日、韩等地的专业研发职员构成的中心本领研发团队。公司的本领与运营中心团队均具有众年薄膜规模的研发和从业体验，对行业发达的近况、来日趋向以及企业的谋划办理有着全体的剖析和深远的剖析，并通过对行业机缘的把控、中心本领的蕴蓄堆积，酿成了较强的本领研发上风。研发团队中的众名营业骨干已为公司功勋众项专利本领并研发超群种优越产物。其它，公司已通过长远奋发，正在坐蓐办理、体例作战、品格掌管、墟市拓展及筑筑打算安设保护等方面设置起齐备的专业团队。公司各团队已正在各自专业规模赢得了丰富收获，协力推进公司发达成为锂电池隔阂行业具有邦际逐鹿力的领先企业。

　　公司拟通过重庆恩捷施行本项目，项目总投资群众币15亿元。项目作战结束后，估计新增4亿平方米锂电池隔阂年产能。

　　本项目总投资15亿元，此中筑造工程费1.89亿元，筑筑置备及安设费10.95亿元，其他用度2.16亿元。本次拟运用召募资金7亿元用于筑造工程费、筑筑置备及安设费。估计税后内部收益率为15.91%，投资接管期6.78年，经济效益优良。

　　本次召募资金到位后，公司将召募资金通过告贷的格式供应给重庆恩捷，同时遵循不低于同期银行贷款利率收取利钱用度，上海恩捷其他股东差别比例供应告贷。

　　本项目位于重庆市龟龄经济本领拓荒区河泉南一同，筑修建物占地面积76,648.95平方米。

　　本项目已赢得重庆市龟龄区发达和更改委员会出具的项目登记证，项宗旨环评批复手续正正在料理中。

　　公司拟通过重庆恩捷施行本项目，项目总投资群众币30亿元。项目作战结束后，估计新增8亿平方米锂电池隔阂年产能。

　　本项目总投资30亿元，此中筑造工程费3亿元，筑筑置备及安设费21.87亿元，其他用度5.13亿元。本次拟运用召募资金24亿元用于筑造工程费、筑筑置备及安设费。估计税后内部收益率为15.54%，投资接管期6.92年，经济效益优良。

　　本次召募资金到位后，公司将召募资金通过告贷的格式供应给重庆恩捷，同时遵循不低于同期银行贷款利率收取利钱用度，上海恩捷其他股东差别比例供应告贷。

　　本项目位于龟龄经济本领拓荒区河泉南一同，筑修建物占地面积72,434.89平方米。

　　本项目已赢得重庆市龟龄区发达和更改委员会出具的项目登记证，项宗旨环评批复手续正正在料理中。

　　公司拟通过江苏恩捷施行本项目，项目总投资群众币52亿元。项目作战结束后，估计新增20亿平方米锂电池隔阂年产能。

　　本项目总投资52亿元，此中筑造工程费4.81亿元，筑筑置备及安设费43.77亿元，其他用度3.42亿元。本次拟运用召募资金48亿元用于筑造工程费、筑筑置备及安设费。估计税后内部收益率为15.69%，投资接管期7.24年，经济效益优良。

　　本次召募资金到位后，公司将召募资金通过告贷的格式供应给江苏恩捷，同时遵循不低于同期银行贷款利率收取利钱用度，上海恩捷其他股东差别比例供应告贷。

　　本项目位于江苏省常州市金坛区华城道1668号，项目总筑造面积174,505.18平方米。

　　本项目已赢得江苏省金坛经济拓荒区科技经贸局出具的项目登记证，项宗旨环评批复手续正正在料理中。

　　公司拟通过江苏睿捷施行本项目，项目总投资群众币16亿元。项目作战结束后，估计新增2.8亿平方米铝塑膜年产能。

　　本项目总投资16亿元，此中筑造工程费3.46亿元，筑筑置备及安设费9.85亿元，其他用度2.69亿元。本次拟运用召募资金13亿元用于筑造工程费、筑筑置备及安设费。估计税后内部收益率为25.42%，投资接管期5.40年，经济效益优良。

　　本次召募资金到位后，公司将召募资金通过告贷的格式供应给江苏睿捷，同时遵循不低于同期银行贷款利率收取利钱用度，上海恩捷其他股东差别比例供应告贷。

　　本项目位于江苏省常州市江苏省金坛经济拓荒区金城大道以南、晨创科技公司以北、西邻大唐热电公司，项目总筑造面积93,093.06平方米。

　　本项目已赢得江苏省金坛经济拓荒区科技经贸局出具的项目登记证，本项宗旨环评批复手续正正在料理中。

　　公司拟通过姑苏捷力施行本项目，项目总投资群众币10亿元。项目作战结束后，估计新增2亿平方米涂覆膜年产能。

　　本项目总投资10亿元，此中筑造工程费0.50亿元，筑筑置备及安设费5.97亿元，其他用度3.53亿元。本次拟运用召募资金6亿元用于筑造工程费、筑筑置备及安设费。估计税后内部收益率为15.18%，投资接管期6.97年，经济效益优良。

　　本次召募资金到位后，公司将召募资金通过告贷的格式供应给姑苏捷力，同时遵循不低于同期银行贷款利率收取利钱用度，上海恩捷其他股东差别比例供应告贷。

　　本项目位于江苏省姑苏市吴江区震泽镇朱家浜西、姑苏捷力新能源资料有限公司院内西侧，项目总筑造面积14,773.02平方米。

　　本项目已赢得姑苏市吴江区行政审批局出具的项目登记证，项宗旨环评批复手续正正在料理中。

　　基于公司营业疾捷发达的须要，公司本次拟运用召募资金30亿元补没收司活动资金，以知足公司来日营业发达的资金需求，普及公司陆续剩余才力，优化公司本钱机闭，巩固公司本钱气力。

　　本次召募资金投资项目环绕公司主生意务开展，适合邦度闭系的工业战略以及来日公司集体战术发达宗旨，有利于擢升公司的归纳气力。本次募投项目中锂电池隔阂项宗旨施行，将有利于公司普及产物格地、低浸坐蓐本钱，有利于公司产能和墟市逐鹿力的陆续擢升，进一步平稳公司熟行业内的环球领先身分；本次募投项目中铝塑膜项宗旨施行，将富厚公司产物组织，有利于进一步普及公司的中心逐鹿力，巩固公司长远陆续发达才力，为来日长远发达奠定基本，保护股东的好久甜头。

　　截至2021年9月30日，公司总资产235.22亿元，净资产135.01亿元，资产欠债率42.60%。本次发行后，公司总资产领域及净资产领域皆会有所扩展，公司资产欠债率将有所降低。跟着公司营业的陆续拓展，公司对资金的需求也将陆续夸大。本次发行将有利于公司优化财政机闭，添补项目作战及平时坐蓐运营所需资金，避免公司由于资金亏折而导致项目施行不足预期从而无法结婚下逛墟市的疾捷发达。

　　本次发行结束后，公司净资产及股本将相应扩展。因为召募资金投向新筑项目发作效益须要必然的流程和韶华，所以发行后短期内公司净资产收益率及每股收益等目标将被摊薄。不过，本次召募资金将为公司后续发达供应有力支撑，公司来日的发达战术将得以有用施行，公司的生意收入和剩余才力将获得全体擢升。2021年1-9月，公司竣工生意收入53.68亿元，同比增加107.97%；竣工归母净利润17.51亿元，同比增加172.06%，跟着公司前期投筑项目产能的络续开释，叠加下逛需求陆续擢升，公司经生意绩陆续向好。本次募投项目统统达产后，公司产能将有用扩展，有利于保留公司集体的事迹秤谌的络续擢升。

　　本次发行结束后，公司的资金将获得添补。因为募投项目作战和发作效益须要必然的流程和韶华，短期内，跟着募投项宗旨施行，公司投资行径现金流出将有所扩展。跟着募投项目达产，公司生意收入将有所擢升，谋划行径的现金流入也将陆续扩展，有利于公司长远的发达。集体来看，本次募投项宗旨施行将擢升公司集体的经生意绩和抗危害才力。

　　一、本次发行后上市公司营业及资产整合打算、公司章程、股东机闭、高管职员机闭、营业机闭的改换情状

　　公司本次发行召募资金投资项目环绕公司发达战术组织开展，与公司主生意务高度闭系。项目施行结束后，公司营业领域和收入领域都将有所夸大。所以，本次发行将有利于普及公司剩余才力，激动公司的长远可陆续发达，助推公司结实环球锂电池隔阂龙头的行业身分。

　　本次发行结束后，公司注册本钱、股本总额将相应扩展，公司将遵循发行的现实情状结束对《公司章程》中与股本闭系的条件实行点窜，并料理工商变化备案登记。除此以外，公司尚无其他点窜或安排《公司章程》的打算。

　　本次非公拓荒行不领先267,721,996股，本次发行结束后公司股本将会相应扩展。本次发行不会导致公司现实掌管权发作转变。

　　本次非公拓荒行股票结束后，公司不会因本次发行对高管职员实行安排，高管职员机闭不会发作改换。若公司拟安排高管职员机闭，将遵循相闭法则，实行需要的执法法式和新闻披露责任。

　　本次发行结束后，公司主生意务为从事膜类产物、包装印刷产物和纸成品包装产物的研发、坐蓐和发售。公司的营业机闭不会因本次非公拓荒行股票而发作强大转变。

　　截至2021年9月30日，公司总资产235.22亿元，净资产135.01亿元，资产欠债率42.60%。本次发行后，公司总资产领域及净资产领域皆会有所扩展，公司资产欠债率将有所降低。跟着公司营业的陆续拓展，公司对资金的需求也将陆续夸大。本次发行将有利于公司优化财政机闭，添补项目作战及平时坐蓐运营所需资金，避免公司由于资金亏折而导致项目施行不足预期从而无法结婚下逛墟市的疾捷发达。

　　本次发行结束后，公司净资产及股本将相应扩展。因为召募资金投向新筑项目发作效益须要必然的流程和韶华，所以发行后短期内公司净资产收益率及每股收益等目标将被摊薄。不过，本次召募资金将为公司后续发达供应有力支撑，公司来日的发达战术将得以有用施行，公司的生意收入和剩余才力将获得全体擢升。2021年1-9月，公司竣工生意收入53.68亿元，同比增加107.97%；竣工归母净利润17.51亿元，同比增加172.06%，跟着公司前期投筑项目产能的络续开释，叠加下逛需求陆续擢升，公司经生意绩陆续向好。本次募投项目统统达产后，公司产能将有用扩展，有利于保留公司集体的事迹秤谌的络续擢升。

　　本次发行结束后，公司的资金将获得添补。因为募投项目作战和发作效益须要必然的流程和韶华，短期内，跟着募投项宗旨施行，公司投资行径现金流出将有所扩展。跟着募投项目达产，公司生意收入将有所擢升，谋划行径的现金流入也将陆续扩展，有利于公司长远的发达。集体来看，本次募投项宗旨施行将擢升公司集体的经生意绩和抗危害才力。

　　三、上市公司与控股股东及其闭系人之间的营业相干、办理相干、闭系往还及同行逐鹿等转变情状

　　本次发行结束后，公司与控股股东及其闭系人之间的营业相干、办理相干等方面不会发作转变。本次发行结束后，公司与控股股东及其闭系人之间不会因本次发行而发作闭系往还和同行逐鹿。

　　四、本次发行结束后，公司是否存正在资金、资产被控股股东、现实掌管人及其闭系人占用的状况，或上市公司为控股股东、现实掌管人及其闭系人供应担保的状况

　　本次发行结束后，公司不存正在资金、资产被控股股东、现实掌管人及其闭系人非谋划性占用的状况，也不存正在为控股股东、现实掌管人及其闭系人供应担保的状况。

　　五、上市公司欠债机闭是否合理，是否存正在通过本次发行洪量扩展欠债（搜罗或有欠债）的情状，是否存正在欠债比例过低、财政本钱不对理的情状

　　本次非公拓荒行结束后，公司的资产领域将进一步夸大，有利于低浸公司的资产欠债率。公司不存正在通过本次发行而洪量扩展欠债的情状，亦不存正在欠债比例过低、财政本钱不对理的情状。

　　投资者正在评议公司本次非公拓荒行股票时，除本预案供应的其他各项原料外，应奇特负责思索下述各项危害峻素：

　　本次非公拓荒行召募资金将用于新增锂电池隔阂项目、铝塑膜项目和添补活动资金。上述项目与公司发达战术亲昵闭系，且源委公司详明的墟市调研及可行性论证并联络公司现实谋划情状和本领前提而最终确定。固然公司源委慎重论证，募投项目适合公司的现实发达筹划，但正在募投项目施行流程中依旧会存正在各式不确定要素，能够会影响项宗旨竣工进度和经济效益，导致项目未能竣工预期效益的危害。

　　本次召募资金到位后，公司的总股本和净资产将会有必然幅度的扩展。因为召募资金项目有必然的作战周期，且从项目筑成投产到发作效益也须要必然的流程和韶华。正在公司总股本和净资产均扩展的情状下，若来日公司收入领域和利润秤谌不行竣工相应幅度的增加，则每股收益和加权均匀净资产收益率等目标将显露必然幅度的降低的危害。

　　正在新能源汽车发达的大趋向下，汽车电动化曾经成为主流车厂类似的发达宗旨，环球整车厂商均已昭彰提出新能源汽车产能扩张打算，从而相应拉动上逛锂电池厂商扩产需求。邦外里锂电池坐蓐巨头宁德期间、LG Chem、比亚迪、松下、三星等企业已先后公告锂电池产能扩张打算，将正在其现有产能基本前进行大幅扩产。公司基于下逛锂电池厂商扩产打算以及关于新能源汽车墟市需求的前景盼愿，进而同步夸大自己锂电池隔阂产能以结婚下逛墟市扩张需求。若公司下逛锂电池厂商后续因工业战略、墟市需求等方面显露强大倒霉转变，使得其需求增加低于估计，则能够导致公司募投项目施行功效不达预期，新增产能消化亏折，从而对公司事迹酿成倒霉影响。

　　新能源汽车行业的高速增加启发了上逛锂离子电池隔阂行业的疾捷发达，锂离子电池隔阂行业较高的毛利率秤谌吸引了很众邦内企业进入本行业，洪量资金进入导致产能急忙扩展，眼前邦内锂离子电池隔阂行业逐鹿日益激烈。面临墟市逐鹿络续加剧的景象，公司络续通过本领更始普及产物格地、低浸坐蓐本钱，络续优化客户机闭，进一步加大与邦外里出名锂离子电池厂商的营业团结，络续结实和巩固锂电隔阂行业龙头身分。但跟着逐鹿敌手络续加大投资和研发力度，日趋激烈的墟市逐鹿能够导致产物代价下跌的危害，从而影响公司的剩余才力。

　　锂离子电池重要操纵于手机、电脑、新能源汽车及储能电站等行业，源委众年的发达，锂离子电池曾经正在体积比能量、质地比能量、质地比功率、轮回寿命和充放电恶果等方面优于镍镉电池、镍氢电池、铅酸电池等守旧二次电池，成为各邦政府优先支撑和要点发达的新能源工业。固然现正在的电子产物和纯动力汽车电池的主流选取是锂离子电池，其他新兴电池如全固态电池等本领尚不行熟，隔断贸易化尚有相当长的一段韶华，但要是来日全固态电池等新兴电池打破本领瓶颈、竣工量产并结束贸易化过程，则墟市关于锂离子电池的需求将受到影响，处于工业链中的锂离子电池隔阂也会受到倒霉影响。

　　公司重要原资料代价均存正在必然水准的震撼，越发是聚丙烯、聚乙烯等受到邦际原油代价震撼的影响。假使公司通过众年谋划已与较众供应商实现长远优良的团结相干，具有较强的议价才力，但若来日重要原资料代价因宏观经济震撼、上下逛行业供需情状等要素影响而显露大幅震撼，依旧能够正在必然水准上影响公司毛利率秤谌，对公司事迹酿成倒霉影响。

　　陈述期各期末，公司应收账款账面代价辞别为123,078.27万元、142,435.41万元、232,821.57万元和344,167.05万元，占当期资产总额的比例辞别为15.98%、11.68%、11.32%和14.63%，占比力高。固然公司应收账款的客户重要以宁德期间、LG Chem、比亚迪等锂电池行业出名坐蓐企业为主，其谋划情状优良，具有较高的资信，资金接管保证性较强。但要是公司重要客户的谋划情状发作强大倒霉转变，则能够导致该等应收账款发作坏账的能够性扩展，进而对公司的坐蓐谋划和事迹发作倒霉影响。

　　跟着公司营业的发达，公司资产领域和营业领域都将进一步夸大，这对公司的办理秤谌提出了更高的请求。若公司的坐蓐办理、发售办理、质地掌管、危害办理等才力不行适合公司领域扩张的请求，人才提拔、构制形式和办理轨制不行进一步健康和美满，则能够激励相应的办理危害。

　　为竣工碳达峰、碳中和宗旨，2021年9月11日，邦度发达更改委印发《美满能源消费强度和总量双控轨制计划》，寰宇各地“能耗双控”战略接踵推出。如来日政府部分对环保、和平坐蓐施行更为端庄的羁系设施，将能够对本公司供应商或客户的坐蓐谋划酿成影响，“能耗双控”战略陆续收紧能够使公司坐蓐行径受到局部，进而对公司的原料供应、产物发售及坐蓐谋划发作倒霉影响。若公司或公司上下逛企业显露大领域限电、限产等状况，将对公司的产物坐蓐和交付、产物墟市需求、能源和原资料供应带来倒霉影响，进而影响公司经生意绩。

　　跟着公司营业领域的夸大，以及公司渐渐加大对邦际墟市的开辟力度，公司出口发售额络续增大。公司采纳了搜罗精细闭心汇率，实时遵循汇率安排产物代价保证产物利润，巩固本钱掌管等设施避免或裁汰汇率危害。但要是来日群众币汇率及海外发售区域所正在邦汇率发作较大震撼，能够将会对公司经生意绩发作必然的影响。

　　本次非公拓荒行股票尚需经公司股东大会审议同意，本计划存正在无法得到公司股东大会外决通过的能够。本次非公拓荒行股票尚需赢得中邦证监会的批准，能否赢得相闭主管部分的批准，以及最终赢得同意和批准的韶华均存正在不确定性。所以，本次发行计划能否最终得胜施行存正在不确定性。

　　本次非公拓荒行仅向不领先35名适合前提的特定对象定向发行股票召募资金，受证券墟市震撼、公司股票代价走势等众种要素的影响，公司本次非公拓荒行存正在发行危害和不行足额召募资金的危害。

　　本公司股票正在深圳证券往还所上市，除谋划和财政情状以外，本公司股票代价还将受到邦际和邦内宏观经济时事、本钱墟市走势、墟市心绪和百般强大突发事变等众方面要素的影响。投资者正在思索投本钱公司股票时，应估计到前述百般要素能够带来的投资危害，并做出慎重鉴定。

　　“第一百五十八条 公司利润分拨格式为现金、股票或者现金与股票相联络的格式分拨股利。

　　第一百五十九条 （一）利润分拨准则：公司的利润分拨应着重对投资者的合理投资回报并统筹公司的可陆续发达，应坚固筑树回报股东的认识，利润分拨战略应保留继续性清静稳性。

　　（二）利润分拨式子、现金分红比例：公司采纳踊跃的现金或者股票格式分拨股利，正在公司当年经审计的净利润为正数且无强大投资打算或强大现金支付发作的情状下，公司每年度采纳的利润分拨格式中务必含有现金分拨格式。公司每年度现金分红金额应不低于当年竣工的可供分拨利润（不含岁首未分拨利润）的百分之二十。正在有前提的情状下，公司能够实行中期现金分红。若公司营收增加急忙，而且董事会以为公司股票代价与公司股才力域不结婚时，能够正在知足上述现金股利分拨的同时，订定股票股利分拨预案。

　　（三）利润分拨的时代间隔：正在知足本款（四）法则现金分红前提的情状下，公司准则上每年度实行一次现金分红，公司董事会能够遵循公司的剩余情状及资金需说情状倡议公司实行中期现金分红。

　　公司董事会应该归纳思索所处行业特质、发达阶段、自己谋划形式、剩余秤谌以及是否有强大资金支付策画等要素，辨别下列状况，并遵循公司章程法则的法式，提出分别化的现金分红战略：

　　1、公司发达阶段属成熟期且无强大资金支付策画的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达80%；

　　2、公司发达阶段属成熟期且有强大资金支付策画的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达40%；

　　3、公司发达阶段属发展期且有强大资金支付策画的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达20%；

　　1、公司该年度竣工的利润经填补蚀本、提取赢余公积金后所余的可供分拨利润为正值。

　　强大投资打算或强大现金支付：指公司来日十二个月内拟对外投资、收购资产或进货筑筑的累计支付抵达或领先公司近来一期经审计净资产的30%，且领先3亿元。

　　（五）发放股票股利的前提：若公司谋划情状优良，生意收入和净利润增加疾捷，且董事会以为公司处于发达发展阶段、净资产秤谌较高以及股票代价与公司股才力域不结婚时，能够提出股票股利分拨预案，并经公司股东大会审议通过。股票股利分拨能够孑立施行，也能够联络现金分红同时施行。

　　1、公司董事会应联络公司剩余情状、资金需求、股东偏睹提出合理的分红创议和预案，应该就股东回报事宜实行专项咨议论证，订定昭彰、分明的股东回报筹划，并详明分析筹划策画的原故等情状。公司年度的利润分拨计划由公司董事会遵循每一管帐年度公司的剩余情状、资金需乞降股东回报筹划提出分红创议和预案，独立董事应对分红预案独立宣告偏睹，公司股东大会依法依规对利润分拨计划作出决议后，公司董事会须正在股东大会召开后 2个月内结束股利（或股份）的派发事项。

　　2、正在适合邦度执法、规则及公司章程法则的情状下，董事会可提出分拨中期股利或奇特股利的计划，公司股东大会对利润分拨计划作出决议后，公司董事会须正在股东大会召开后2个月内结束股利（或股份）的派发事项。

　　3、监事会应该对董事会实践公司分红战略和股东回报筹划的情状及决定法式实行监视对董事会订定或点窜的利润分拨战略实行审议，并源委对折监事通过。

　　4、股东大会审议利润分拨计划前，公司应该通过电话、邮件等众种渠道主动与独立董事奇特是中小股东实行疏导和互换，充沛听取中小股东的偏睹和诉求，实时回答中小股东珍视的题目。独立董事能够搜集中小股东的偏睹，提出分红提案，并直接提交董事会审议。对陈述期剩余但公司董事会未提显露金分红预案的，应该正在按期陈述中披露原故，独立董事应该对此宣告独立偏睹。”

　　2019年 2018年度 每10股派创造金盈余3.79元（含税），以本钱公积金向统统股东每10股转增7股 17,959.59

　　公司近来三年以现金格式累计分拨的利润为43,098.34万元，占近来三年竣工的团结报外归属于母公司统统者的年均净利润82,796.03万元的52.05%，详细分红施行情状如下：

　　年度 现金分红金额（含税） 团结报外中归属于上市公司股东的净利润 当年现金分红占归属上市公司股东的净利润的比例

　　注：团结报外归属于母公司统统者的年均净利润援用自经大管帐师事宜所（异常广泛合资）审计的恩捷股份法定年度审计陈述。

　　公司将留存的未分拨利润重要用于夸大主生意务和添补活动资金，以知足公司发达战术的须要。

　　为美满和健康公司科学、陆续平稳的分红决定和监视机制，踊跃回报投资者，指挥投资者筑树长远投资和理性投资理念，遵循中邦证监会《上市公司羁系指引第 3号—上市公司现金分红》《闭于进一步落实上市公司现金分红相闭事项的知照》等闭系文献的请求，并联络《公司章程》特订定《云南恩捷新资料股份有限公司来日三年（2021-2023年）股东回报筹划》，详细实质如下：

　　（二）充沛思索对股东的合理投资回报和公司的可陆续发达须要，保留利润分拨战略的继续性清静稳性。

　　（三）正在知足公司坐蓐谋划和陆续发达对资金需求的情状下，优先思索现金分红。

　　公司着眼于自己的好久和可陆续发达，正在归纳认识企业谋划发达现实、股东请求和意图、社会资金本钱、外部融资处境等要素的基本上，充沛思索公司目前及来日的剩余领域、现金流量情状、发达所处阶段、项目投资资金需求、本次发行融资、银行信贷及债券融资处境等情状，正在平均股东的合理投资回报和公司好久发达的基本上做出合理策画。

　　公司的利润分拨应着重对投资者的合理投资回报并统筹公司的可陆续发达，应坚固筑树回报股东的认识，利润分拨战略应保留继续性清静稳性。

　　公司采纳踊跃的现金或者股票格式分拨股利，正在公司当年经审计的净利润为正数且无强大投资打算或强大现金支付发作的情状下，公司每年度采纳的利润分拨格式中务必含有现金分拨格式。公司每年度现金分红金额应不低于当年竣工的可供分拨利润（不含岁首未分拨利润）的百分之二十。正在有前提的情状下，公司能够实行中期现金分红。若公司生意收入增加急忙，而且董事会以为公司股票代价与公司股才力域不结婚时，能够正在知足上述现金股利分拨的同时，订定股票股利分拨预案。

　　正在知足现金分红前提的情状下，公司准则上每年度实行一次现金分红，公司董事会能够遵循公司的剩余情状及资金需说情状倡议公司实行中期现金分红。

　　1、公司该年度竣工的利润经填补蚀本、提取赢余公积金后所余的可供分拨利润为正值；

　　3、公司无强大投资打算或强大现金支付等事项发作。强大投资打算或强大现金支付：指公司来日十二个月内拟对外投资、收购资产或进货筑筑的累计支付抵达或领先公司近来一期经审计净资产的30%，且领先3亿元。

　　若公司谋划情状优良，生意收入和净利润增加疾捷，且董事会以为公司处于发达发展阶段、净资产秤谌较高以及股票代价与公司股才力域不结婚时，能够提出股票股利分拨预案，并经公司股东大会审议通过。股票股利分拨能够孑立施行，也能够联络现金分红同时施行。

　　公司董事会应该归纳思索所处行业特质、发达阶段、自己谋划形式、剩余秤谌以及是否有强大资金支付策画等要素，辨别下列状况，并遵循《公司章程》法则的法式，提出分别化的现金分红战略：

　　1、公司发达阶段属成熟期且无强大资金支付策画的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达80%；

　　2、公司发达阶段属成熟期且有强大资金支付策画的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达40%；

　　3、公司发达阶段属发展期且有强大资金支付策画的，实行利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达20%；

　　（一）公司董事会应联络公司剩余情状、资金需求、股东偏睹提出合理的分红创议和预案，应该就股东回报事宜实行专项咨议论证，订定昭彰、分明的股东回报筹划，并详明分析筹划策画的原故等情状。公司年度的利润分拨计划由公司董事会遵循每一管帐年度公司的剩余情状、资金需乞降股东回报筹划提出分红创议和预案，独立董事应对分红预案独立宣告偏睹，公司股东大会依法依规对利润分拨计划作出决议后，公司董事会须正在股东大会召开后 2个月内结束股利（或股份）的派发事项。

　　（二）正在适合邦度执法、规则及《公司章程》法则的情状下，董事会可提出分拨中期股利或奇特股利的计划，公司股东大会对利润分拨计划作出决议后，公司董事会须正在股东大会召开后2个月内结束股利（或股份）的派发事项。

　　（三）监事会应该对董事会实践公司分红战略和股东回报筹划的情状及决定法式实行监视，对董事会订定或点窜的利润分拨战略实行审议，并源委对折监事通过。

　　（四）股东大会审议利润分拨计划前，公司应该通过电话、邮件等众种渠道主动与独立董事奇特是中小股东实行疏导和互换，充沛听取中小股东的偏睹和诉求，实时回答中小股东珍视的题目。独立董事能够搜集中小股东的偏睹，提出分红提案，并直接提交董事会审议。对陈述期剩余但公司董事会未提显露金分红预案的，应该正在按期陈述中披露原故，独立董事应该对此宣告独立偏睹。

　　公司安排既定利润分拨战略的前提：1、因外部谋划处境发作较大转变；2、因自己谋划情状发作较大转变；3、因邦度执法、规则或战略发作转变。既定利润分拨战略越发是现金分红战略作出安排的，应事先搜集独立董事和监事会偏睹，源委公司董事会、监事会外决通事后提请公司股东大会并经出席股东大会的股东所持外决权的2/3以上通过同意，安排利润分拨战略的提案中应详明论证并分析原故，安排后的利润分拨战略不得违反中邦证券监视办理委员会和证券往还所的相闭法则。

　　本筹划未尽事宜，依拍照闭执法、规则、外率性文献及《公司章程》法则实践。本筹划由公司董事会负担注解。自公司股东大会审议通过之日起施行，修订时亦同。”

　　本次非公拓荒行结束后，公司总股本和净资产将会有必然幅度的扩展，而召募资金投资项目从作战至发作效益须要必然韶华周期，所以短期内能够导致公司每股收益目标显露必然幅度的降低。本次发行摊薄即期回报对公司重要财政目标的影响测算如下：

　　公司基于以下假设前提就本次发行摊薄即期回报对公司重要财政目标的影响实行认识，提请投资者奇特闭心，以下假设前提不组成任何预测及答允事项，投资者不应据此实行投资决定。投资者据此实行投资决定酿成失掉的，公司不接受抵偿仔肩，本次发行计划和发行结束韶华最终以经中邦证监会批准并发行的现实情状为准，详细假设如下：

　　2、假设本次发行于2022年5月底结束发行，该结束韶华仅用于猜想本次发行摊薄即期回报对重要财政目标的影响，最终以经证监会批准并现实发行结束韶华为准；

　　3、假设不思索发行用度，本次发行召募资金总额为1,280,000万元；假设本次非公拓荒行股票数目为5,500万股。上述召募资金总额、发行股份数目仅为猜想值，仅用于算计本次非公拓荒行摊薄即期回报对重要财政目标的影响，不代外最终召募资金总额、发行股票数目；现实到账的召募资金领域将遵循羁系部分批准、发行认购情状以及发行用度等情状最终确定，最终发行的股份数目将以经中邦证监会批准后现实发行的股份数目为准；

　　4、遵循公司2021年10月25日披露的《2021年第三季度陈述》，2021年1-9月扣除非时时性损益前后归属于母公司统统者的净利润为175,071.54万元和163,073.45万元，假设2021年度净利润为1-9月净利润的年化（即1-9月数据的4/3倍），2022年扣除非时时性损益前后归属于母公司统统者的净利润较2021年度增加0%（持平）、增加10%、增加20%。上述剩余秤谌假设仅为测算本次非公拓荒行股票摊薄即期回报对公司重要财政目标的影响，不组成公司对2021年和2022年的剩余预测；

　　5、正在测算公司本次发行后期末总股本和算计每股收益时，仅思索上述假设对总股本的影响，不思索其他能够发作的股权改换事宜；

　　6、假定以2021年9月末的总股本为基本实行测算，不思索2021年第四序度以及2022年时代公司可转债的转股情状；

　　7、上述假设不思索本次发行召募资金投资项目施行对公司股本和坐蓐谋划发作的影响。

　　基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对每股收益的影响，详细情状如下：

　　状况1：假设公司2021年、2022年扣除非时时性损益前后归属于母公司统统者的净利润年增加率为0%

　　状况2：假设公司2021年、2022年扣除非时时性损益前后归属于母公司统统者的净利润年增加率为10%

　　状况3：假设公司2021年、2022年扣除非时时性损益前后归属于母公司统统者的净利润年增加率为20%

　　注：基础每股收益、稀释每股收益系遵循《公拓荒行证券的公司新闻披露编报条例第9号——净资产收益率和每股收益的算计及披露》（2010年修订）法则算计。

　　为确保本次召募资金有用运用、有用提防股东即期回报被摊薄的危害和普及公司来日的陆续回报才力，本次发行结束后，公司将通过加疾募投项目投资进度、加大墟市开辟力度、奋发普及发售收入、普及办理秤谌、擢升公司运转恶果，增厚来日收益，以低浸本次发行摊薄股东即期回报的影响。公司拟采纳的详细设施如下：

　　遵循《上市公司证券发行办理步骤》《上市公司羁系指引第2号—上市公司召募资金办理和运用的羁系请求》以及《深圳证券往还所股票上市条例》等法则，公司订定并陆续美满了《召募资金办理轨制》，对召募资金的专户存储、运用、用处变化、办理和监视实行了昭彰的法则。

　　本次发行召募资金到位后，公司董事会将巩固召募资金运用的办理，以确保召募资金合理、外率及有用运用，合理提防召募资金运用危害。公司将遵循现实谋划情状，合理运用召募资金，普及资金运用恶果。

　　公司董事会已对本次发行募投项宗旨可行性实行了充沛论证，以为本次发行召募资金投资项目适合来日公司集体战术发达宗旨，具有优良的墟市发达前景和经济效益。公司将合理策画项宗旨投资进度，踊跃调配资源，力图缩短项目作战期，争取召募资金投资项目早日筑成并竣工预期效益，从而巩固公司剩余才力，为股东创作更众回报。

　　公司已设置了美满的内部掌管体例，将正在此基本上踊跃地优化、擢升公司谋划和办理秤谌，优化公司办理形式。公司将陆续加大人力资源整协力度，美满薪酬和勉励机制，为提质增效奠定坚实基本；公司将进一步优化经管机闭，美满并深化投资决定法式，合理操纵各式融资器械和渠道，掌管资金本钱，擢升资金运用恶果，正在确保知足公司营业疾捷发达对活动资金需求的条件下，撙节公司财政用度支付，全体有用掌管谋划危害和资金管控危害，擢升公司集体经生意绩。

　　公司已遵循中邦证监会《闭于进一步落实上市公司现金分红相闭事项的知照》《上市公司羁系指引第3号—上市公司现金分红》等闭系文献法则，订定了《云南恩捷新资料股份有限公司章程》，进一步昭彰了公司利润分拨战略，美满了公司利润分拨的决定法式和决定机制，深化了对中小投资者的权利保证机制。同时，公司董事会订定了《来日三年（2021-2023年）股东分红回报筹划》。来日，公司将一连端庄实践股利分红战略，奋发擢升股东回报，确实爱惜投资者的合法权利。

　　（一）公司董事、高级办理职员对公司补充回报设施或许获得确实实行作出的答允

　　为确保公司补充回报设施或许获得确实实行，公司董事、高级办理职员做出如下答允：

　　“一、自己答允不无偿或以不公道前提向其他单元或者局部输送甜头，也不采用其他格式损害公司甜头；

　　四、自己答允由董事会或薪酬委员会订定的薪酬轨制与公司补充回报设施的实践情状相挂钩；

　　五、来日公司如施行股权勉励，自己答允拟公告的公司股权勉励的行权前提与公司补充回报设施的实践情状相挂钩；

　　六、自本答允出具日至公司本次非公拓荒行股票施行完毕前，若中邦证监会作出闭于补充回报设施及其答允的其他新的羁系法则的，且上述答允不行知足中邦证监会该等法则时，自己答允届时将遵循中邦证监会的最新法则出具添补答允。

　　动作补充回报设施闭系仔肩主体之一，若违反上述答允或拒不实行上述答允，自己准许担当中邦证监会和深圳证券往还所等证券羁系机构遵循其订定或揭晓的相闭法则、条例，对自己作出闭系惩处或采纳闭系办理设施。”

　　公司控股股东、现实掌管人对公司本次发行摊薄即期回报采纳补充设施答允如下：

　　自己答允确实实行公司订定的相闭补充即期回报设施以及自己对此作出的任何相闭补充即期回报设施的答允，若自己违反该等答允并给公司或者投资者酿成失掉的，自己答应依法接受对公司或者投资者的积累仔肩；

　　自本答允出具日至公司本次非公拓荒行股票施行完毕前，若中邦证监会就补充即期回报设施等事项作出新的羁系法则，且上述答允不行知足中邦证监会该等法则时，自己答允届时将遵循中邦证监会的最新法则出具添补答允。”

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